Ogni studio apre con i numeri che contano, sostiene una tesi e chiude con un elenco numerato di fonti che puoi verificare tu stesso. Gli studi sono pubblicati in inglese.
La memoria vale ormai circa il 62% dei costi materiali di un rack di nuova generazione. Nvidia ha guidato il margine lordo a un minimo del 71–72% e ha avvisato i suoi maggiori clienti di rincari oltre il 15% sui server IA da inizio 2027.
Un trimestre da 96,2 miliardi, la prima previsione a un anno della sua storia e 108,5 miliardi di garanzie a copertura di data center altrui. Il vincolo che comanda nell'IA è passato dal calcolo al credito.
Nvidia ha fatturato il 18% in più e incassato meno della metà del contante. I crediti hanno assorbito circa 22 miliardi in tre mesi, gli impegni di fornitura hanno toccato i 279 miliardi e cinque clienti concentrano ormai quasi il 70% del saldo.
Dal 2 agosto 2026 la Commissione può multare i fornitori di IA per finalità generali fino al 3% del fatturato mondiale. Nove dei dieci grandi laboratori hanno firmato il Codice di buone pratiche; Meta ha rifiutato. L'Ufficio IA ha circa 165 persone per vigilare.
I dati sulle buste paga rivisti da Stanford portano dal 15% al 19% il deficit occupazionale dei 22-25enni nelle professioni esposte all'IA — mentre l'occupazione aggregata non mostra alcuna sostituzione. Tutto l'aggiustamento passa da assunzioni che non vengono mai aperte.
La Cina ha ordinato di annullare l'acquisto di Manus da parte di Meta — 2 miliardi di dollari, chiuso otto mesi prima — e poi ha trasformato quel ragionamento in legge generale: la giurisdizione segue il luogo in cui la tecnologia è stata costruita, non quello in cui è registrata la capogruppo.
Il CPM è sceso da 60$ a circa 25$ in nove settimane e il ticket d'ingresso da 250.000$ a 10.000$. L'espansione in cinque mercati cerca volumi per compensare un prezzo unitario in calo; non è un giro d'onore.
Quando sono gli agenti IA a scrivere la maggior parte del codice, l'abilità scarsa diventa dire con precisione cosa vuoi: quattro file versionati che una macchina esegue e una persona rivede. Nuova disciplina o waterfall con un'altra giacca?
Ogni sistema RSI che funziona è la stessa macchina con un altro vestito: un generatore che propone, un verificatore che assegna un punteggio e una regola di selezione che tiene i vincitori. La sua potenza — e il suo tetto — vengono dal verificatore.
L'IA scrive già la maggior parte del codice del laboratorio che la costruisce, e gli investitori valutano scommesse pre-ricavi oltre i 25 miliardi. Se il ciclo si chiude è la domanda più costosa del venture.
Il prezzo medio del token è crollato in dieci settimane, e quasi nulla è stato un taglio di listino. Cosa significa la migrazione verso modelli a pesi aperti per 725–785 miliardi di capex.
Amazon ha alzato il capex 2026 di 20 miliardi indicando la memoria come causa. Il collo di bottiglia dell'IA si sposta su un mercato con tre fornitori e nessuna scorciatoia software.
L'UE ha attivato le regole di etichettatura dell'IA il 2 agosto 2026 e ha lasciato spenta la metà costosa fino a dicembre 2027: sedici mesi di un regolamento che l'Europa ha deciso di non applicare.
I laboratori di frontiera vendono intelligenza sotto costo, la Cina la vende dieci volte meno cara e il più grande investimento di capitale della storia americana è finanziato contro una domanda che non è arrivata.
Metodo. Le cifre sono attribuite e datate nel testo stesso. Quando fonti indipendenti sono in disaccordo, il disaccordo viene riportato anziché mediato. Le probabilità di ciascuno scenario sono giudizio analitico, non previsioni. Gli studi sono pubblicati dalla community Alicante Tech Vibes e sono liberi da leggere, citare e condividere con attribuzione.